曾几何（hé）时，网络小贷公司凭（píng）借场景（jǐng）、流量、数据和全（quán）国展业的优势（shì），通过助贷和（hé）联（lián）合贷款将互联网贷（dài）款做（zuò）到巅峰。为了规（guī）范（fàn）互联网（wǎng）贷款的发展，业界一直呼唤制定全国性的网络小贷监管办（bàn）法。

2020年（nián）11月2日，中国银保监（jiān）会、中国人民银行（háng）共同（tóng）发布了《网络小额（é）贷款业务管理（lǐ）暂行办法（征求意见稿）》（以下简称（chēng）《办法》），叫停了网络小（xiǎo）贷的（de）跨区业务、要求和流量平台（tái）注册地（dì）统（tǒng）一、明确了联合贷款出资比例、明确了100万的单户贷款余额上限、限制（zhì）了控股网（wǎng）络小贷公司的数量、提升了资（zī）本金的要求。请看下文详细解读：

一、跨（kuà）区业务将被叫停

第二条（tiáo） 【基本（běn）定义】小额贷款（kuǎn）公（gōng）司经营网（wǎng）络小额贷款业务应（yīng）当主要在注册地所属省级行政区域内开展；未经（jīng）国务院银行业监督管理机构批准（zhǔn），小（xiǎo）额贷款（kuǎn）公司不（bú）得跨（kuà）省级行（háng）政区域开（kāi）展网（wǎng）络小额贷款业务。

第三十七条 【存（cún）量跨区业务整改】对未经国（guó）务院银行（háng）业监督管理机构批准已经跨省级（jí）行政（zhèng）区域（yù）从事网（wǎng）络小额（é）贷（dài）款业（yè）务的小额贷款公（gōng）司，应（yīng）当在本办（bàn）法（fǎ）规定（dìng）的过渡期内完全达到（dào）本办法各项规定的要求；逾期仍不符合本办法规定的，不（bú）得跨省级行政区（qū）域开展新的网络小额贷（dài）款（kuǎn）业务。

【解读】

当前大部分做（zuò）互（hù）联网（wǎng）贷（dài）款的（de）网络小贷公司（sī）及该公司全国展业经（jīng）营许可（kě）由注（zhù）册所在地方金融监督管理（lǐ）部门审批。本（běn）次（cì）的《办法》已经明确，跨省级行政区域开展网络小额贷款业（yè）务（wù），需（xū）要经过（guò）国务院银（yín）行业（yè）监（jiān）督管理机构（gòu）批（pī）准。

这点比较（jiào）厉害，比如（rú）说，未经国务院银行业监督管理机构批（pī）准，某（mǒu）集团在重（chóng）庆注册获（huò）批（pī）的（de）网络（luò）小额贷款（kuǎn）公（gōng）司，只能在重庆开展网络小贷业务（wù），不能（néng）到江苏（sū）、浙江、上海等地开展线上业务（wù）。

有很多的供应链金融公司、小（xiǎo）微金（jīn）融公司都是基于网络小贷公（gōng）司的（de）牌照（zhào）进行全（quán）国展业（yè）的，要（yào）开始未雨绸（chóu）缪了（le），要（yào）么尽快向国务院银行业（yè）监督管理机（jī）构申请全国展（zhǎn）业许可，要（yào）么（me）在业务覆（fù）盖地注册网络小额贷（dài）款公司。但是2017年，监管已经叫停（tíng）了（le）批设网络小贷公司。

有两种做法，要么（me）将小贷公（gōng）司下面的（de）供应链金融和小微业务转移至银行（háng）牌照（zhào），要么将消费金融业务转（zhuǎn）移至消费金（jīn）融（róng）公司（sī）牌照下面。

二、小额贷款全流程线上化

第二条【基本定义（yì）】本办法所称网络小（xiǎo）额贷款业务，是指小额贷款公司利用大（dà）数据、云计算（suàn）、移动互联（lián）网等技（jì）术手段，运用互联网平台积累的客户经（jīng）营、网络消（xiāo）费（fèi）、网络交易（yì）等内生（shēng）数据信（xìn）息（xī）以及通过（guò）合（hé）法（fǎ）渠（qú）道获取的其他（tā）数据信息，分（fèn）析评定（dìng）借款（kuǎn）客户信用风险（xiǎn），确（què）定贷（dài）款方式和额（é）度，并在线上完成贷款申（shēn）请、风险（xiǎn）审核、贷款审批、贷款（kuǎn）发放和贷款回收等流程的小额贷款业务。

【解读】

有很多的网络小贷公司可能仅仅是部分的（de）流（liú）程实现（xiàn）了线上（shàng）化，比如贷款申请，但是风险审批（pī）和贷款（kuǎn）回（huí）收（shōu）可（kě）能还是在线下完成，这（zhè）也让他们在疫情（qíng）期间的业务（wù）开展面临了很大的困难。《办法》的发布，将推动网络小贷公司贷前、贷中、贷后全流程数字化。比如，苏（sū）宁金融（róng）科（kē）技的（de）“天衡（héng）”小微金融科（kē）技，通过“星象（xiàng）”精（jīng）准营销、“千言（yán）”智（zhì）能客服体系、“CSI”实时反欺诈引擎、小微（wēi）风控模型审批体系、“秋毫”小微企业风险预警、“捕逾”智能催收（shōu）系统（tǒng）实现了（le）“微商贷”的100%线上化。

三、和互联网（wǎng）平台（tái）注册区域应相同

第九条【互联（lián）网平台】（三）互联网平台运（yùn）营主体的注册地与该（gāi）小额贷（dài）款公司（sī）的注册地在同一省、自治区、直辖市行政（zhèng）区域内。

【解读（dú）】

互联网平台也就是（shì）给（gěi）网络（luò）小贷公司带来线上流量的公司。现在很多网络小贷公司和（hé）其使用（yòng）的互联网平台不在一个区域（yù）内。比如，为某网络小贷公司带来流量的（de）第三（sān）方公司主体（tǐ）注册在上海，而该网络小（xiǎo）贷（dài）公司的主体则注册在重庆。根据《办法》，未来这种异（yì）地情况是不被允许的。

这条思（sī）路很明显，就是要（yào）将网络（luò）小贷公司和其流量方纳入（rù）统（tǒng）一属（shǔ）地化管理（lǐ），防止流量方和贷（dài）款业务两张皮（pí）监管的分离（lí）。这影响非常大，一些（xiē）网络小贷公（gōng）司会加速回迁（qiān）到流量公司所在地，比如从重（chóng）庆到北京，从重庆到上海，这将（jiāng）在全国范围内推动金融资源（yuán）的重新（xīn）布局。

四（sì）、联合贷款（kuǎn）出资不（bú）得低于30%

第十五条（三（sān））在（zài）单笔联合贷款中，经营网络小（xiǎo）额贷（dài）款业（yè）务的小额贷款公司的出资比例（lì）不得低于30%。

【解读】

这条最（zuì）击中网络小贷公司的要害。很多网络小贷公司虽然也有资本（běn）金，但放贷主要靠银行机构的资金。在一些场（chǎng）景的（de）联合贷款中，有的耳熟（shú）能详的头部网络小贷公司在单笔联合贷（dài）款中（zhōng）出资仅象（xiàng）征性占（zhàn）比1%，基本（běn）上是靠流量变（biàn）现从金融（róng）机构赚（zuàn）钱。30%的最低出（chū）资比例（lì），对于网络（luò）小贷公司来说杠杆太低（dī）了（le），基本上宣告网络小贷公司互联网贷（dài）款（kuǎn）时（shí）代的落幕。

网络小贷公司（sī）很有可能就（jiù）不再（zài）做联合（hé）贷（dài）款了（le），而是去（qù）专门做助（zhù）贷、做金（jīn）融（róng）科技服务的生意。银行机构将（jiāng）登（dēng）上（shàng）历史舞（wǔ）台，未（wèi）来将成为互联网贷款时代的（de）主角（jiǎo）。

五、供（gòng）应链金融业（yè）务受到冲击

第十三条 【贷款金额】对（duì）自（zì）然人的单户网络小额贷款余额原（yuán）则上不得（dé）超（chāo）过（guò）人民（mín）币30万元，不得超过其最（zuì）近3年年均收入（rù）的三分之一，该两项金额中的较低者为贷款金额最高限（xiàn）额；对（duì）法人或其他（tā）组织及其（qí）关联方（fāng）的（de）单户网（wǎng）络（luò）小额贷款余额（é）原则上不（bú）得超过（guò）人民（mín）币100万元。

【解读】

个人贷款的限制基本上是（shì）和（hé）商业（yè）银行互联（lián）网贷款新规相同（tóng）的。但是（shì）对于法人的100万限制（zhì），对于小微金（jīn）融业务影响倒不大，对于供应链金融业（yè）务（wù）有很大的影响（xiǎng），因为供应链金融的单户金额（é）一般都比较大，都超过100万元，这将压制小贷（dài）公司做供应链金融的（de）空间。尤其（qí）是对于大型的（de）网络小贷公司有较大的影响。

这条规定（dìng）将进一步（bù）将网络小贷（dài）公（gōng）司向小微市场压（yā）实，网络小贷公司未来将更聚焦到个人金（jīn）融、小微金融业（yè）务。网络（luò）小贷公司（sī）只（zhī）能做供（gòng）应链金融末端（duān）的分销商、经（jīng）销商的100万元以下的贷款， 100万以上的供应链金融贷（dài）款业务（wù）将（jiāng）通（tōng）过银行等牌照放款。

六、资本必须充足

第（dì）十条 【注册资本】经营网络（luò）小（xiǎo）额（é）贷（dài）款业务的（de）小额贷款公司的注册（cè）资（zī）本（běn）不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小（xiǎo）额贷款（kuǎn）公司的注册资本不低于（yú）人（rén）民币50亿元，且为一次性实缴货（huò）币资本。

【解读】

以某小额贷款（kuǎn）有限公（gōng）司（sī）为例，该（gāi）公司具有全国范（fàn）围（wéi）的网络小贷业务许可（kě），当前注（zhù）册资本金为20亿人民币，根据《办法》，该公（gōng）司需要将资本金提升（shēng）到50亿，而且必须（xū）是实缴。资本金的要求会让一些资本（běn）实力并（bìng）不雄厚的网络小贷公司退出历（lì）史舞台。

七、只（zhī）能（néng）控股（gǔ）1家

第（dì）二十条 【股（gǔ）权管理】同一（yī）投（tóu）资人及其（qí）关联方、一致（zhì）行动人作为主（zhǔ）要（yào）股东参股跨省级行政区域经营网络小额贷款（kuǎn）业（yè）务的小（xiǎo）额贷款公（gōng）司的数量不得超过2家（jiā），或控（kòng）股（gǔ）跨（kuà）省级行政区域经（jīng）营网（wǎng）络小额贷款业务（wù）的小额贷款公司（sī）的数（shù）量不得超（chāo）过1家。禁（jìn）止委托他人或接受（shòu）他人委托（tuō）持有经营网络（luò）小额贷款业务的小额贷（dài）款公司的股权。

【解（jiě）读（dú）】

现（xiàn）在一些巨头都控股2个或（huò）者（zhě）2个以上（shàng）的可以全国展业的网络小贷（dài）公司（sī），用以突破资产规模的（de）限制。现在（zài）巨头需要关闭掉手里的第二个网（wǎng）络小贷（dài）公司（sī），或者稀释股份改为参股，这个会明（míng）显压降巨头的互联网（wǎng）贷款的业务量，所以巨（jù）头急需银行、消（xiāo）费金融公司等（děng）牌照（zhào）来承接网络小贷公司压（yā）降的业务（wù）量（liàng）。这也是为什（shí）么近（jìn）期一些互联网巨头都申请注册了消费金融公司的（de）原（yuán）因（yīn）。